下列關(guān)于兩項(xiàng)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分散情況的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）。
只要資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，就可以分散風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A不正確。
嘉佳企業(yè)準(zhǔn)備投資項(xiàng)目A，A投資項(xiàng)目的收益率及其概率分布如下表所示：
| 項(xiàng)目實(shí)施情況 | 概率 | 投資收益率 |
| 好 | 0.5 | 20% |
| 一般 | 0.4 | 15% |
| 差 | 0.1 | -5% |
則項(xiàng)目A的標(biāo)準(zhǔn)離差是（ ?。?/p>
期望收益率=0.5×20%+0.4×15%+0.1×（-5%）=15.5%；
標(biāo)準(zhǔn)離差=[(20%-15.5%)2×0.5+(15%-15.5%)2×0.4+(-5%-15.5%)2×0.1]0.5=7.23%。
X、Y兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是20%和15%，投資比例均為50%，兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)為1，則由X、Y兩個(gè)投資項(xiàng)目構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（ ）。
在相關(guān)系數(shù)為1，而且等比例投資的前提下，兩個(gè)投資項(xiàng)目構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差恰好等于兩個(gè)投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)。所以，X、Y兩個(gè)投資項(xiàng)目構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=（20%+15%）/2=17.5%。
下列有關(guān)相關(guān)系數(shù)的說法中，不正確的是（ ）。
當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于-1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全負(fù)相關(guān)的關(guān)系，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相反。當(dāng)兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率完全負(fù)相關(guān)時(shí)，兩項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可以充分地相互抵消，甚至完全消除。因而，這樣的組合能夠最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)。
下列關(guān)于折現(xiàn)率的說法正確的有（ ）。
股票價(jià)值評(píng)估一般選擇投資者期望的必要報(bào)酬率作為折現(xiàn)率，選項(xiàng)A、E錯(cuò)誤；項(xiàng)目投資決策一般選擇項(xiàng)目的必要報(bào)酬率或項(xiàng)目所在行業(yè)的平均收益率作為折現(xiàn)率。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。
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