在相關(guān)系數(shù)為1，而且等比例投資的前提下，兩個(gè)投資項(xiàng)目構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差恰好等于兩個(gè)投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)。所以，X、Y兩個(gè)投資項(xiàng)目構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=（20%+15%）/2=17.5%。
某證券資產(chǎn)組合中有三只股票，相關(guān)信息如下：
| 股票 | β系數(shù) | 股票的每股市價(jià)（元） | 股票數(shù)量 |
| M | 0.6 | 8 | 400 |
| N | 1 | 10 | 700 |
| L | 1.5 | 30 | 600 |
據(jù)此，證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)為（ ）。
（1）首先計(jì)算M、N、L三種股票所占的價(jià)值比例：
M股票比例：（8×400）÷（8×400＋10×700＋30×600）=11.35%；
N股票比例：（10×700）÷（8×400＋10×700＋30×600）=24.82%；
L股票比例：（30×600）÷（8×400＋10×700＋30×600）=63.83%；
（2）然后計(jì)算加權(quán)平均β系數(shù)，即為證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)：
βp=11.35%×0.6＋24.82%×1＋63.83%×1.5=1.27。
下列關(guān)于折現(xiàn)率的說法正確的有（ ?。?。
股票價(jià)值評(píng)估一般選擇投資者期望的必要報(bào)酬率作為折現(xiàn)率，選項(xiàng)A、E錯(cuò)誤；項(xiàng)目投資決策一般選擇項(xiàng)目的必要報(bào)酬率或項(xiàng)目所在行業(yè)的平均收益率作為折現(xiàn)率。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。
在計(jì)算由兩項(xiàng)資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合收益率時(shí)，不需要考慮的因素有（ ?。?。
由資產(chǎn)組合預(yù)期收益率的計(jì)算公式可知，其中并未涉及到單項(xiàng)資產(chǎn)的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率。
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