證券市場線一個重要的暗示就是“只有系統(tǒng)風(fēng)險才有資格要求補(bǔ)償”。該公式中并沒有引入非系統(tǒng)風(fēng)險即公司風(fēng)險，也就是說，投資者要求補(bǔ)償只是因?yàn)樗麄儭叭淌堋绷耸袌鲲L(fēng)險的緣故，而不包括公司風(fēng)險，因?yàn)楣撅L(fēng)險可以通過證券資產(chǎn)組合被消除掉。
下列關(guān)于兩項(xiàng)資產(chǎn)組合風(fēng)險分散情況的說法中，錯誤的是（ ?。?。
只要資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，就可以分散風(fēng)險，選項(xiàng)A不正確。
X公司是國內(nèi)一家實(shí)力雄厚的空調(diào)公司，已知該公司的β系數(shù)為1.4，短期國庫券利率為6%，市場上所有股票的平均收益率為10%，則公司股票的必要收益率為（ ?。?/p>
股票的必要收益率R＝Rf＋β×（Rm－Rf）＝6%＋1.4×（10%－6%）＝11.6%。
下列表述中，關(guān)于證券投資組合理論不正確的是（ ）。
組合風(fēng)險隨組合資產(chǎn)數(shù)量的增加證券組合的風(fēng)險會逐漸降低，當(dāng)資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，證券資產(chǎn)的風(fēng)險程度趨于平穩(wěn)，這時組合風(fēng)險的降低將非常緩慢直到不再降低，所以選項(xiàng)B不正確。
下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法中，不正確的是（ ?。?/p>
當(dāng)β=1時，必要收益率=無風(fēng)險收益率+β×（市場平均收益率-無風(fēng)險收益率）=無風(fēng)險收益率+1×（市場平均收益率-無風(fēng)險收益率）=市場平均收益率；必要收益率=無風(fēng)險收益率+β×市場風(fēng)險溢酬，無風(fēng)險收益率提高，市場上所有資產(chǎn)的必要收益率提高。
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